房地产股权投资投管退实务详解及财税筹划实战培训（2020年11月28日北京）房地产培训网
地产债权融资从模式到额度受到严格管控的金融机构向真股权投资转型已经是不得已的选择。总体来说，口号很响，但始终雷声大雨点小。偶有项目落地，每一单难免历经煎熬，投下去只是万里长征的第一步，后面还有无比繁杂的投后管理及模拟清算退出时的一脑门官司等着。
从开发商的债主变为股东，这无异于一次灵魂的革命，谈何容易？
本次课程内容，逐级从明股实债的进阶版本到真股权投资的项目筛选、产品设计、投后管理、退出管理、财税筹划为大家详细讲解。
【适合对象】
1、信托、私募基金等机构地产业务投融资相关业务人员
2、信托产品、地产基金产品结构设计和销售相关人员
3、房地产开发商及旗下基金投融资相关业务人员
4、各类资产方投融资、财务、资产经营相关业务人员
5、银行私行、第三方财富机构地产业务相关人员
6、有意投资地产项目的各类产业资本的相关负责人
7、有意配置地产股权投资产品的高净值人群
【组织机构】房地产培训网 http://www.realtycollege.com.cn 微信公众号：房培网
【时间地点】2020年11月28-29日 北京（详见报到通知）
【培训费用】5800元/人（含培训费、资料费）食宿代订，费用自理
【培训咨询】010-68011791，62202006 王老师，刘老师
【官方客服】微信：1905774068
下载报名表 http://www.realtycollege.com.cn/page/dcpxbmb.doc
【特约讲师】
曹邵鸣：前海润禾执行合伙人、首席运营官
先后毕业于武汉大学和浙江大学，金融法硕士，曾任某信托结构金融部总经理，在某信托拥有超过10年的工作经验，发起设立多支房地产信托基金，累计主动管理资产规模数百亿元；曾任职深圳某地产私募基金公司，管理数十亿城市更新私募基金；他在房地产项目风险化解方面有丰富经验；出版专著《中国房地产基金操作指南》（中信出版集团2018年版）。
汪家康：原百强地产公司投资子公司常务副总经理
现任神州控股科技地产部副总经理。拥有15年房地产行业经验，曾任职于绿地集团、宝能集团等上市公司、百强地产公司投资子公司常务副总经理。具备房地产企业投资、开发综合一线实战经验，熟悉并擅长运用一二三线城市的不同投资逻辑，涵盖住宅、商业、产业等不同性质的土地综合开发，累计投资规模超百亿。
华立群：景瑞控股旗下优钺资产管理有限公司执行总经理
上海交大管理学硕士，浙江大学管理学学士。超过12年的银行管理和私募基金投融资管理经验，曾任交通银行支行行长、分行业务负责人、私募基金投行部总经理等职。曾主导多个景瑞项目的股权基金、上海某办公楼的并购基金、REITS项目私募基金、医药公司应收账款ABS私募债权基金等多个项目；现正在主导推进景瑞宁波住宅项目私募股权基金、长租公寓并购基金等。熟悉并擅长地产股权私募基金的投募管退全流程操作，有数十亿私募基金募投管退的全流程操作经验。
王青：毕马威中国投资并购税务总监
王青女士在毕马威有12年税务工作经验。2013年毕马威投资并购税务组成立之初即加入，至今已从事投资并购专业税务服务超过7年的时间。
其中，地产是其服务的重要板块，代表项目经验包括：为某私募基金对某房地产项目投资退出收益分成进行税务测算和谈判协助；为某私募基金投资某港股上市奧特萊斯业务公司提供税务尽职调查和投资架构设计服务；为某私募基金拟参与某国际知名仓储物流公司私有化提供税务尽职调查服务；为某私募基金投资上海某商业地产提供税务尽职调查和投资架构设计服务；为某私募基金拟投资上海某住宅式公寓提供税务尽职调查和投资架构设计服务；协助中信地产投资国内某房地产项目提供税务尽职调查服务；为某央企下属地产板块体提供常年税务顾问服务。
【培训内容】
主题一：权益型地产资管产品（含结构化）的产品设计、项目管控及风险揭示
（讲师：曹邵鸣 前海润禾执行合伙人、首席运营官）
一、基本概述
1、背景说明
2、股债区分
二、产品设计
1、常规产品设计
（1）收益封顶
（2）收益保底
（3）同股同权
（4）杠杆型
2、另类产品设计
（1）阶段收益分成型
（2）挂钩销售价格型
（3）优先股
3、债权挂钩类产品设计
（1）对赌式股权基金
（2）永续债
（3）股债结合型基金
三、进入退出
1、公司治理
（1）基金进入
（2）基金退出
四、项目管控
1、公司治理
2、资金监管
3、现场监管
五、风险揭示
1、操作风险
2、声誉风险
3、责任风险
4、主债权风险
5、财税风险
6、处置风险
主题二：地产股权投资项目筛选、二三线投资案例及并购注意事项
（讲师：汪家康 神州控股科技地产部副总经理；原百强地产公司投资子公司常务副总经理）
一、研究方法介绍
1、多城市对比研究框架
2、项目投资判断标准
3、集团投资策略介绍
4、如何从200多个项目中找到要重点跟进的项目
二、开发商拿地投资环节流程及案例介绍
1、开发商拿地投资流程
（1）核心要点（竞买条件、合作条件、勾地条件、地块指标分解、规划及产品方案）
（2）项目概况
（3）市场分析（土地市场、市场销售、竞品分析）
（4）产品方案（客户、产品定位、规划方案）
（5）投资测算（测算结果、现金流、销售排期、敏感性分析）
（6）决策建议
2、案例分析
（1）案例一：江苏徐州某住宅项目
（2）案例二：河北曹妃甸项目
（3）案例三：广西南宁某项目
三、综合投资研究总结
1、对拿地周期的判断
2、房企要看一级、二级两个市场
3、房企要看二手房市场
4、房企要控制规模
5、长期看好的城市要深耕
6、中小房企发展模型
四、地产并购要点及案例解析注意事项
1、地产并购要点
2、案例及注意事项
主题三：地产真股权投资的产品设计、投后管理及退出详解
（讲师：华立群 景瑞控股旗下优钺资产管理有限公司执行总经理）
一、地产真股权投资产品的核心商务条件设定
1、收购价格
2、产品架构设计
3、权益占比及资管产品规模
4、收益分配
5、项目成本及费用的设定
6、对赌机制
7、产品期限及退出条件
8、决策机制
9、风控措施
二、地产真股权投资的投后管理
1、影响投资收益的关键事项
2、项目公司董事会及股东会的决策机制
3、项目公司账户监管及证照章监管
4、项目进度管控
5、项目预算管控
三、地产真股权投资的退出管理
1、地产股权投资产品的退出方式-持有至到期和股权转让
2、地产股权投资产品的退出-项目的模拟清算原则
（1）收入核定
（2）开发成本核定
（3）费用核定
（4）税务处理
主题四：地产股权投资并购财税筹划及税务尽调要点
（讲师：王青：毕马威中国投资并购税务总监）
一、房地产投资架构总体税务考量
1、股权收购 VS资产收购
2、国内外常用地产股权投资架构
3、地产股权投资投融资安排
二、地产并购项目的重组税务考量
1、资产剥离和注入的税务处理（包括所得税、增值税、土地增值税、契税等）
2、剥离重组对投资人后续投资和运营的潜在税务影响
三、地产投资项目存续期间收益的税务影响
1、私募投资基金、专项计划取得收入涉及的税务影响
2、融资安排抵税效益分析
四、项目退出阶段资金收益的税务影响
1、退出方案的选择
2、投资期满原收益分成中的涉税考量
3、直接股权转让税务影响
4、间接股权转让税务影响
五、房地产项目投资财税尽职调查
1、尽职调查概要介绍
2、房地产项目尽调常见事项及应对
3、房地产行业并购税务尽调框架和关注重点
（注：课程提纲还在持续细化、优化中，现场将讲解大量案例。您也可以将感兴趣的、提纲中没涉及的内容反馈给我们，我们会采纳合理建议。）
【延伸阅读】
2020年房地产培训计划暨房地产培训全流程解决方案（共600门房地产专题课程，只为地产人服务！）
含：房地产运营管理、投资融资、设计管理、工程管理、招标采购、成本管理、景观设计、营销策划、客户服务、税务筹划、财务管理 、物业管理、商业地产（购物中心|城市综合体|社区商业|儿童商业|商铺|写字楼|长租公寓|新零售）、旅游地产（田园综合体、休闲农业、乡村振兴）、养生养老地产、人力资源、中介经纪、精品住宿（民宿、酒店开发）、特色小镇（田园综合体、新农业、美丽乡村）、城市更新（旧城、旧村改造）、产业地产（产业园）、建筑风水、精装修、bim新技术、国内外考察交流！
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